Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
| mln zł | 2013 | 2014 | Zmiana | Zmiana procentowa |
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania długoterminowe | 1 680 | 2 969 | 1 289 | 76,7% |
| kredyty bankowe | 162 | 143 | (19) | (11,7%) |
| pożyczki | 5 | 1 057 | 1 052 | 21 040,0% |
| dłużne papiery wartościowe | 1 513 | 1 769 | 256 | 16,9% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 198 | 1 798 | 600 | 50,1% |
| kredyty bankowe | 1 186 | 1 782 | 596 | 50,3% |
| pożyczki | 3 | 10 | 7 | 233,3% |
| dłużne papiery wartościowe (odsetki) | 9 | 6 | (3) | (33,3%) |
| Ogółem | 2 878 | 4 767 | 1 889 | 65,6% |
Źródło: Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2014 r.
Ogólne zadłużenie Grupy Kapitałowej z tytułu kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych na koniec 2014 roku wynosiło 4 767 mln zł i wzrosło w stosunku do 2013 roku o 1 889 mln zł (65,6 procent). Wzrost ten wynika ze zwiększenia zobowiązań z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek przez KGHM Polska Miedź S.A. (wzrost o 985 mln zł głównie w wyniku zaciągnięcia pożyczki inwestycyjnej) oraz przez KGHM INTERNATIONAL LTD. (wzrost o 701 mln zł). Ponadto w 2014 roku nastąpił wzrost wartości dłużnych papierów wartościowych o 253 mln zł w stosunku do 2013 roku.
W 2014 roku KGHM Polska Miedź S.A. rozpoczęła proces konsolidacji finansowania zewnętrznego w Grupie Kapitałowej, poprzez pozyskanie średnio- i długoterminowego finansowania. Konsolidacja finasowania zewnętrznego Grupy Kapitałowej na poziomie Jednostki Dominującej jest podstawowym założeniem nowej Strategii finansowania.
Strategia ta pozwoli na osiągnięcie istotnych oszczędności w zakresie kosztów obsługi zadłużenia Grupy Kapitałowej oraz jest zgodna z najlepszymi praktykami rynkowymi dla finansowania dużych międzynarodowych grup kapitałowych. Ponadto pozwoli na zwiększenie efektywności procesu zarządzania płynnością, uproszczenie struktury finasowania zewnętrznego oraz optymalizację kowenantów finansowych i niefinansowych w Grupie Kapitałowej.
Wsparcie państwa w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku dla Jednostki Dominującej wynosiło 2 mln zł, natomiast wsparcie państwa dla Grupy Kapitałowej wynosiło 8 mln zł.
Wzrost wskaźnika Dług netto / EBITDA
w 2014 roku do poziomu 0,82 był spowodowany zwiększeniem zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek (4,8 mld zł na koniec roku) przy zgromadzonej gotówce na poziomie 0,5 mld zł.
W 2014 roku KGHM zabezpieczyła finansowanie strategicznego programu inwestycyjnego w wysokości do 14 mld zł, głównie poprzez:
- zawarcie w 2014 roku umowy dotyczącej niezabezpieczonego odnawialnego kredytu konsorcjalnego w kwocie 2,5 mld USD na okres 5 lat z opcją przedłużenia na kolejne 2 lata
- zawarcie w 2014 roku umowy dotyczącej pożyczki inwestycyjnej z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym na kwotę 2 mld zł, z terminem spłaty zaciągniętych transz do maksymalnie 12 lat od daty ciągnienia. Okres dostępności transz wynosi 22 miesiące od daty podpisania umowy
- posiadane linie kredytowe w ramach zawartych krótkoterminowych umów bilateralnych na łączną kwotę 3,3 mld zł. Są to kredyty obrotowe oraz w rachunku bieżącym z okresami dostępności do 2 lat. Terminy ważności umów są sukcesywnie przedłużane na kolejne okresy